|
Dodge and Cox Income Fund (DODIX)
FONDOS MUTUOS
Análisis de un fondo mutuo: Dodge and Cox Income Fund (DODIX)
Por Mario Medina
Este fondo mutuo -extraído de nuestra lista de mejores fondos mutuos que invierten en bonos- pertenece a una familia poco diversa, pero que tiene un historial de prestigio y de hacer bien las cosas durante décadas: Dodge and Cox.
Su administración, estrategia y disciplina son de lo mejor en la industria, y desarrolla los mejores hábitos en función del pequeño inversionista, como son los gastos bajos, una cultura corporativa y un limpio historial de cumplimiento con las regulaciones generales de la industria, que por su naturaleza son bastante estrictas. Entre los grandes méritos de Dodge and Cox Income Fund (DODIX) está la capacidad de producir retornos superiores a su categoría de forma consistente durante años y décadas.
Como siempre explicamos, en ocasiones es peligroso invertir en fondos mutuos que brindan retornos muy atractivos sólo en años recientes, sin mirar su capacidad de brindar ese tipo de ganancias de forma consistente. Muchos inversionistas quedan atrapados por fondos mutuos que muestran retornos brillantes en los últimos dos o tres años, pero que, cuando la cosa "se pone mala", no han podido mantenerse a flote.
Una de las características distintivas de este fondo es que sus administradores han permanecido con él durante décadas. Dos de ellos, Dana M. Emery y Peter C. Lambert, están con DODIX desde su creación en enero del año 1989. Sus administradores suman nueve y todos responden al trabajo disciplinado en equipo, como es característico de la familia de fondos Dodge and Cox.
Este fondo ha producido rendimientos (yield) por encima de su categoría, y en este momento ofrece un rendimiento de 5.35%, lo cual es producto, entre otras cosas, de su capacidad de mantener bajos gastos (actualmente el fondo tiene un gasto anual o expense ratio de 0.43%).
El gráfico a continuación muestra el crecimiento de una inversión hipotética en este fondo desde su introducción en el año 1989.
Crecimiento del fondo mutuo Dodge and Cox Income (DODIX)
Fuente: www.morningstar.com
NOTA
La presentación aquí de este fondo mutuo no constituye una recomendación. Este análisis es solamente un material de estudio y un punto de partida para motivar el aprendizaje y el acercamiento de los hispanos al mundo de las inversiones personales. No tome acción alguna ni deje de tomarla basado en esta información. No invierta en fondos mutuos, sin haber leído su prospecto. El prospecto de cada fondo mutuo se puede encontrar en la página de Internet mencionada en la lista.
Leer más artículos de fondos mutuos
|
Inversiones 
RSS