RENDIMIENTO DE LOS ESTILOS DE INVERSIÓN

Esta tabla, tiene la intención de ilustrar la rotación de los estilos de inversión, o sea, el fenómeno de que cuando unos están en auge (de moda), otros están teniendo pérdidas.

Por Mario Medina

Esta tabla ilustra un resumen de todos los estilos de inversión diversificados de fondos mutuos que invierten en acciones y bonos, incluyendo las inversiones interacionales.

El hecho de tener todos los estilos de inversión diversificada en una misma tabla, nos permite visualizar la rotación natural de los ellos. Así por ejemplo, durante los años 2003 al 2007, el estilo de inversión diversificado en acciones de Mercados Emergentes (China, India, Brasil, Perú, etc.) produjo de forma consistente las mayores ganancias de forma consecutiva por cinco años.

Sin embargo, durante el año 2008, con la crisis, estos mercados fueron los más afectados y ese año, ese mismo estilo tuvo la mayor pérdida con una caída de 54.4%.

En lo que va del año 2009 y durante la recuperación global de las economías, este estilo ha vuelto a brillar, con un retorno promedio de 61.3% en lo que va de año.

Por otro lado, durante el 2008, en medio de la peor crisis desde los tiempos de la Gran Depresión, el estilo de inversión en Bonos del Gobierno Federal brilló, con un retorno de 27.7% en la medida que los inversionistas buscaban refugio en lo más seguro.

Este es el valor de graficar, mantener las estadísticas y comparaciones para extraer conclusiones certeras que nos colocan de forma realista en la verdad de hacia dónde se está moviendo el capital en cada ciclo de la economía siempre en cambio, siempre renovándose a sí misma.

Las categorías las hemos organizado en cuatro grandes grupos, la de inversión en fondos Money Market, la de inversión en Bonos Corporativos y del Gobierno, la de inversión balanceada -que mezcla acciones y bonos- y la de inversión en acciones domésticas e internacionales.

LEYENDA DE COLORES:

• El color verde intenso: Representa la categoría líder ese año o en ese período de tiempo (3 años o 5 años)
• El color verde claro: Representa las categorías que tuvieron retornos positivos ese año o en ese período de tiempo.
• El color rojo intenso: Representa la categoría más rezagada ese año o en ese período de tiempo (3 años / 5 años)
• El color rojo claro: Representa las categorías que tuvieron retornos negativos ese año o en ese período de tiempo.

Nota: Los estilos de inversión mencionados, los gráficos mostrados, etc.; tienen la única intención de enseñar y educar. En ningún momento constituyen una recomendación. No tome acción alguna o deje de tomarla basado en esta información.

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